Хесус Уэрта де Сото: «Вы упустили возможность стать страной номер один»
Скандальная публикация британской газеты Independent не только обвалила доллар и вывела на исторический максимум цену золота. Она позволила сделать и немало любопытных наблюдений и выводов. Трудно припомнить публикацию последнего времени, наделавшую столько шума на весь мир.
Напомним кратко её содержание:
«Арабские страны Персидского залива, Россия, Китай, Япония и Франция участвуют в секретных переговорах о замене доллара корзиной валют при торговле нефтью, пишет The Independent.
Эта корзина будет включать иену, юань, евро, золото и унифицированную валюту для арабских стран Персидского залива.
Издание сообщает, что уже состоялись секретные переговоры между Минфинами и центробанками России, Китая, Японии и Бразилии». Источник: «Газета.Ru».
Фигурирующие в статье стороны дружно пошли в отказ, опровергнув изложенные газетой сведения. Перепуганные с утра игроки финансовых рынков уже к вечеру вторника облегчённо вздыхали и пренебрежительно бросали: «Да это же утка, раздули всё журналисты». Отсюда наблюдение первое. Железная логика определённой части публики такова: раз все предполагаемые участники секретных переговоров опровергли опубликованные сведения, значит, сведения ложные. Браво! А чего ожидала публика? Что высокие финансовые боссы, бия себя кулаком в белые пикейные жилеты, начнут признаваться и каяться — да, мол, было дело. Те, кто этого ожидал, плохо думают о финансовых боссах. Большие деньги любят тишину.
Так было или не было? Разумеется, и то и другое равновероятно. Иск газете Independent пока никто не вчинил. Во лжи и клевете не обвинил.
Предположим, что дело таки было. И что, собственно, крамольного? Почему ряд государств, являющихся крупными игроками нефтяного рынка, не могут договориться использовать в торговле ту или иную валюту? Почему этой валютой по гроб жизни должен оставаться доллар? Мир меняется.
Ещё одно наблюдение, связанное с изложенной в статье версией. В соответствии с ней в ряду переговорщиков названы «страны Персидского залива, Россия, Китай, Япония и Франция». Однако кандидаты в предполагаемой корзине валют — «иена, юань, евро, золото и унифицированная валюта для арабских стран Персидского залива»: перечислены четыре валюты, относящиеся к высоким договаривающимся сторонам, плюс некий наднациональный пятый элемент — золото. Спрашивается, а где же рубль?
Получается, хотя Россия и фигурирует в этом виртуальном ряду, но в корзину её не пускают, даже виртуально. А ведь если бы в России был введён золотой стандарт, рубль, подкреплённый реальной стоимостью, вне всякого сомнения, проходил бы подобные «кастинги» вне конкуренции.
А пока... Пожалуй, если бы описанный в статье сценарий реализовался на самом деле и рубль остался бы за пределами предполагаемой корзины, определённая справедливость в этом присутствовала: за прошедший год золото, евро, иена и юань укрепились или хотя бы сохранили стабильность относительно доллара, а вот рубль заметно подешевел.
В структуре золотовалютных резервов России золото занимает очень незначительную часть. По данным Центробанка РФ, на 1 октября 2009 года международные резервы России составляли 413,448 млрд долларов. В их числе золота было лишь на 18,846 млрд долларов, то есть 4,5%. Зато доля резервных активов в иностранной валюте — 368,222 млрд долларов, или 89%. Точный состав валютных активов не называется. По некоторым экспертным оценкам, доллары США среди них составляют около двух третей.
Надо признать, что в начале текущего года доля золота в ЗВР России была ещё ниже — 3,4%. Похоже, тяга к стабильности в условиях кризиса заставила наши финансовые власти дать хотя бы незначительный, на один процент, крен в сторону драгметалла. И всё равно наши международные резервы остаются скорее валютно-золотыми, а не золотовалютными.
Между тем на мировом рынке золото не собирается сдавать свои позиции самого надёжного убежища капитала в условиях потрясений. И подтвердило это во вторник после выхода скандальной статьи Independent. Даже слухи о возможной «кончине», «закате» доллара или его «отречении от престола» (таковы варианты перевода заголовка статьи) привели к рекордному скачку цен на золото:
В среду сырьевое ралли, вызванное снижением золота, продолжалось. В течение дня цена золота поднималась до уровня 1040—1048 долларов за унцию, а нефти марки Brent — до 69 долларов за баррель и выше.
Вполне естественно при этом дорожали акции российских компаний. Во вторник индекс ММВБ подскочил на 3,6%, в среду рост продолжился, но ко второй половине дня начал ослабевать. Те, кто не пренебрегли публикацией в Independent и предусмотрели такое развитие событий, вовремя открыли шорт и теперь фиксировали прибыль («Газпром», например, вырос в среду до 178 и снижался до 173,5 рубля).
Да, эти движения финансовых рынков были спекулятивными, спровоцированными публикацией информации не вполне достоверной, без знака качества. «Сырьевое ралли» ― одномоментное, взлёт фондового рынка — дутый, не подкреплённый фундаментальными причинами. Но такая нервная и чувствительная реакция лишний раз подтверждает, что доллар золоту не товарищ. Трепетные, пугливые деньги, гуляющие на рынках, при каждом громком чихе и симптомах простуды доллара предпочитают спасаться золотыми пилюлями.
