Группа «ОНЭКСИМ» миллиардера Михаила Прохорова договорилась о покупке контрольного пакета ОАО «РБК Информационные системы». 51% уставного капитала холдинга обойдутся в 80 млн долларов. Кредиторы имеют шанс вернуть часть своих инвестиций — но не самую большую. Впрочем, времени на раздумья у РБК, кажется, уже нет.
Группа «ОНЭКСИМ» миллиардера Михаила Прохорова договорилась о покупке контрольного пакета ОАО «РБК Информационные системы», сообщается в пресс-релизе группы. В течение ближайших семи дней ОНЭКСИМ и менеджмент РБК направят акционерам и кредиторам холдинга совместное предложение по реструктуризации его задолженности.
ОНЭКСИМ приобретет 51% уставного капитала «РБК ИС» в результате дополнительной эмиссии акций холдинга и заплатит за них за 80 млн долларов. Они пойдут на реструктуризацию долга, решение текущих операционных проблем и на «агрессивное развитие Компании в будущем». Бизнес РБК обещают сделать прозрачным и управляемым. Представители ОНЭКСИМа получат большинство в Совете директоров, операционное руководство Компанией продолжит осуществлять текущий менеджмент.
Предварительный вариант предложения предусматривает выплату кредиторам около 20% долга, списание части задолженности и «реструктуризацию оставшейся доли в рыночный долговой инструмент». «Мы рассчитываем, что в контексте нового предложения ОНЭКСИМа мы сумеем быстро договориться со всеми заинтересованными сторонами», — отметил гендиректор РБК Герман Каплун. Судя по всему, новое предложение Прохорова — 80 млн долларов за 51% акций против 35 млн долларов за 65% — удовлетворило Каплуна. В целом холдинг был оценён в 160 млн долларов. Поддержат ли новый план реструктуризации акционеры и кредиторы, на момент сдачи статьи было неизвестно.
«Сейчас прогнозы делать рано — кредиторы еще не выразили свою точку зрения. Скорее всего, им придётся принять предложение Прохорова — всё-таки лучше получить хоть что-то, чем запускать процесс банкротства с риском не получить ничего. Правда, процесс переговоров и согласования позиций может занять несколько месяцев», -— считает аналитик ИК «ФИНАМ» Татьяна Менькова. По её мнению, «кредиторы имеют шанс вернуть часть своих инвестиций, причем не самую большую. Получить всю сумму назад, пусть и с большой рассрочкой, могут только некоторые кредиторы, например, пенсионные фонды».
«РБК ИС» — управляющая компания, которая до конца июня контролировала такие крупнейшие медиаактивы, как РБК-ТВ, газета «РБК Daily», сайт rbc.ru, РИА «РБК», специализированные ресурсы (среди них — CNews о высоких технологиях, Quote.ru об инвестициях) и развлекательные сервисы — Loveplanet.ru, Anekdot.tu и др. Именно «контролировала»: чем сейчас реально владеет медиахолдинг, понять с каждым днём всё сложнее.
11 июня этого года совет директоров одобрил пять сделок, превращающих головную компанию медиахолдинга в миноритария двух групп активов. 51% долей ООО «РБК медиа» («РБК Daily») отошла её 90%-ной «дочке» — ООО «ИД «Наши деньги». 80% ЗАО «РБК холдинг» —его 99%-ной «дочке» — ООО «ТВР продакшн». Та же участь постигла 100% «РБК-ТВ», 80% акций «РосБизнесКонсалтинг» и 80% «РБК-Рекламы». В интервью различным СМИ руководство «РБК ИС» отрицало факт вывода активов за пределы холдинга, однако на деле это выглядит именно так. УК Росбанка подала иск с требованием признать эти сделки недействительными. По слухам, за УК стоит никто иной, как Михаил Прохоров (ранее владел УК). Суд наложил по иску обеспечительные меры, предполагающие запрет на совершение сделок с ключевыми активами компании.
Вне зависимости от того, какие именно СМИ сможет контролировать ОНЭКСИМ в результате покупки РБК, группа приобретёт только медийные активы. Ранее принадлежавший акционерам холдинга бизнес по разработке софта — группа «Армада» — теперь не имеет к РБК прямого отношения. Напомним, что 13 июля этого года, т.е. всего несколько дней назад, один из основателей РБК — Дмитрий Белик уступил должность председателя совета директоров «Армады» Алексею Кузовкину. Г-н Кузовкин руководил IT-бизнесом компании с 2000 года и стал гендиректором «Армады» в 2007 году, когда этот бизнес был выделен в отдельную группу. Белик был единственным из трёх основателей РБК (остальные два — Герман Каплун и Александр Моргульчик), кто входил в совет «Армады». Отныне они будут участвовать в управлении группой только как акционеры, совокупная доля которых — 35,4%, пишут «Ведомости». Целью перестановок в «Армаде» было показать, что бизнес группы не зависит от РБК.
«Сами по себе медийные активы холдинга не интересны. Чтобы привести их в чувство, придётся вложить существенные средства и сменить менеджмент. Я не исключаю того, что планы ОНЭКСИМа весьма амбициозны, и группа будет докупать активы. Как между ними будет достигаться синергия мне, правда, не очень понятно. А вот если бы Прохоров приобрёл IT-бизнес, ту же «Армаду», сделка была бы интереснее: это бы позволило развивать бизнес более рационально. Я могу это сравнить — но только отчасти — с тем, как корпорация CBS год назад купила компанию CNET Networks (cервисы News.com, MP3.com, Download.com, Search.com, ZDNet, GameSpot, TechRepublic. – «Часкор») и серьёзно укрепила свои позиции в интернете. А то, что купил ОНЭКСИМ, вызывает у меня большие сомнения», — подчеркнул в беседе с «Часкором» аналитик медиарынка на правах анонимности.
Не менее интересно, как будут интегрированы бизнесы «РБК ИС» и медиагруппы JV. «"Сноб" — это эксперимент, успешность которого всё ещё под вопросом. Он либо вольется в РБК как относительно небольшое подразделение, либо прекратит своё существование. Содержать две независимых медиакомпании экономически нецелесообразно», — полагает Татьяна Менькова из «Финама».
ОТПРАВИТЬ:
| Читать @chaskor |
