ЦБ заставлял и одновременно помогал банкам создавать резервы. К тому же банки ещё и перестраховывались и в итоге сформировали себе излишние резервы. Когда же они начнут их расформировывать?
У банков огромные резервы
В первой половине 2009 года прогнозы аналитиков по поводу «плохих» долгов были устрашающими. По этим прогнозам, к концу 2009 года доля «плохих» активов в банковских портфелях должна была достигнуть 20—60% от объёмов кредитных портфелей. Эти прогнозы вынудили банки формировать значительные резервы на случай, если им действительно частично или полностью не отдадут столь значительную долю кредитного портфеля назад. Так как у банков не было возможности резко, за короткий промежуток времени увеличить свои резервы в несколько раз, они были вынуждены накапливать их равномерно на протяжении всего 2009 года. Иными словами, за первые девять месяцев 2009 года объём резервов увеличился более чем вдвое по сравнению с докризисным уровнем.
Данные по резервам и прибыли крупнейших банков России за первые 9 месяцев 2009 года в млрд руб.
|
Отчисления в резерв под обесценение кредитного портфеля | Прибыль до налогообложения | Кредиты и авансы клиентам | Резерв под обесценение кредитного портфеля
| |
|
Сбербанк | 301,3 | 12,4 | 5039,1 | 493,8
|
|
ВТБ | 126,4 | -45,5 | 2512,7 | 198,0
|
|
Банк Москвы | 20,1 | 1,3 | 497,6 | 33,1 |
Источники: Сбербанк, ВТБ, Банк Москвы
Как видно из таблицы, наиболее крупные резервы под обеспечение кредитного портфеля сейчас есть у Сбербанка. И они составляют 9,8% от всего кредитного портфеля банка. У ВТБ этот объём составляет всего 7,9% от объёма кредитного портфеля, что, с одной стороны, в четыре раза больше по сравнению с докризисным уровнем, а с другой — это не очень много, если учесть, что объём неработающих кредитов (сумма кредитов, по которым имеется задержка платежей сроком 90 дней и более) находится на уровне 7,8% кредитного портфеля. Иными словами, коэффициент покрытия неработающих кредитов резервами находится на уровне 101%. У Банка Москвы этот показатель наиболее низкий, всего 4% от объёма кредитного портфеля.
Итак, ВТБ обогнал другие банки в скорости образования резервов. Иными словами, его доход от выдачи кредитов составил 107,4 млрд рублей, а его отчисления в резервы составили 126,4 млрд рублей. То есть отчисления ВТБ в резервы за первые девять месяцев 2009 года оказались на 18% больше, чем весь доход от выдачи кредитов банком.
В Сбербанке ситуация с «плохими» долгами в целом лучше, чем, например, у ВТБ, или 3—4% от объёма кредитного портфеля. В то же самое время объём резервов у Сбербанка составляет 10% от объёма кредитного портфеля банка, или 250% от объёма «плохих» активов.
Основное количество «плохих» долгов в конце концов погашается. К примеру, по данным отчётности Банка Москвы, с января по октябрь 2009 года банку не пришлось покрывать из своих резервов ни одного рубля «плохой» задолженности. Сбербанк же за девять месяцев 2009 года списал 9,8 млрд рублей, или 2% от объёмов своих резервов, под обесценение кредитного портфеля.
Учитывая данную особенность, некоторые банкиры считают, что в скором будущем банки вернут эти средства в прибыль. К примеру, вице-президент ассоциации «Россия» Владимир Гамза в эфире радиостанции «Сити-FM» заявил, что убыточность ВТБ и других банков связана прежде всего с огромными отчислениями в резервы, которые формируются из прибыли. Владимир Гамза также считает, что всё снижение прибыли банков является чисто бухгалтерским и что в будущем вся эта отложенная прибыль выльется в виде официальных сверхприбылей и выплат огромных бонусов банками своим сотрудникам.
Принципы формирования резервов
Обязательные резервы банков и порядок их формирования на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности регулируются на основании инструкции Банка России 254-П. В этой инструкции ЦБ, с одной стороны, чётко выражает своё мнение относительно формирования резервов по ссудам, а с другой стороны, предоставляет банкам широкий манёвр для действий.
Так, в инструкции сказано, что если юридическое лицо имеет просрочку по кредиту от 91 до 180 дней, то обязательные резервы по данной ссуде банка должны составлять в пределах от 50 до 100% от объёма ссудной задолженности. При просрочке более 180 дней сумма резервов должна составлять 100% от объёма задолженности по ссуде.
Если физическое лицо имеет просрочку по кредиту от 91 до 180 дней, то обязательные резервы по данной ссуде банка должны составлять в пределах от 35 до 75% от объёма ссудной задолженности. При просрочке более 180 дней сумма резервов должна составлять 75% от объёма задолженности по ссуде.
При этом внутри данных рамок в большинстве случаев конкретный процент резервов от просроченной ссуды устанавливает непосредственно сам коммерческий банк в соответствии со своей политикой по оценке рисков, а также будущих предчувствий насчёт экономической ситуации и возможности возникновения новых рисков.
И даже если бы банки формировали резервы, исходя из максимальной планки, то их резервы были бы меньше. К примеру, по самым оптимистичным прогнозам, у ВТБ резервы под обесценение кредитного портфеля могли бы быть как минимум на 25% меньше, чем те, которые имеет ВТБ сегодня, а сэкономленных средств хватило бы на то, чтобы вывести ВТБ в прибыль.
Всё вышесказанное означает, что банки в связи с неопределённостью на рынке готовились к худшему и создали себе избыточные резервы.
Что же считают по этому поводу ведущие банкиры России
По мнению председателя Банка России Сергея Игнатьева, «сегодня происходит постепенное размыкание порочного замкнутого круга — когда банки не кредитуют реальный сектор, потому что у него плохое финансовое положение, а предприятия не берут кредиты из-за высоких кредитных ставок и жёстких требований по залогу». Если так, то в 2010 году уровень просроченной задолженности будет снижаться и, следовательно, в конце 2010 года банки смогут уменьшить свои резервы. А это, в свою очередь, приведёт к увеличению прибыли банков и, как следствие, к увеличению дивидендов акционерам и выплатам крупных бонусов служащим банков.
Существует и другой сценарий. По мнению президента Сбербанка России Германа Грефа, уровень просроченной задолженности в 2010 году будет незначительно, но расти. Поэтому расформирование банковских резервов отложится до 2011—2013 годов. И, как следствие, огромные дивиденды и бонусы откладываются до 2011—2013 годов.
Какой из сценариев подтвердится, мы сможем увидеть уже в середине 2010 года.
Статьи по теме:
- Бережливость от осторожности
- Горное эхо под стеклянным колпаком
- Пузырь лопнул — да здравствует пузырь!
- Кредиты постепенно возвращаются
